造假坐实！科迪乳业董事长被罚10年不得入市 公司这样回应

近日，科迪乳业发布公告称，公司收到中国证监会河南监管局(下称河南证监局)下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》(下称告知书)，因涉嫌虚增利润、信披违规等违法事实，科迪乳业拟被罚60万元，公司董事长被罚90万元，且10年不得进入证券市场。

9月13日，科迪乳业董秘办相关工作人员向表示，上述处罚不会对公司生产运营造成影响，待证监会正式下发处罚决定后，公司会召开董事会，选出新的董事长。

上市第二年就财务造假，二季度报表真实性被质疑

科迪乳业此次被罚，和两年前的“奶农事件”有关。

2019年7月，有关科迪乳业员工、奶农上门讨债的视频在网上流出。据媒体报道，科迪乳业自2017年12月起陆续拖欠奶款，涉及奶农上千户，合计金额约1.4亿元。之后，深交所就相关事项向科迪乳业发函问询，科迪乳业违规为关联方担保、遭控股股东非经营性占用资金逾18亿元等事实逐渐浮出水面。

2019年8月16日，科迪乳业收到中国证监会立案调查通知书，前述告知书则为调查结果。

告知书显示，经查明，科迪乳业在2016年、2017年、2018年年报中，分别虚增收入3.36亿元、2.10亿元、2.97亿元，虚增利润总额1.18亿元、6864.13万元、1.13亿元。

根据此前披露，2016年、2017年、2018年，科迪乳业分别实现营收8.05亿元、12.39亿元、12.85亿元，利润总额1.20亿元、1.53亿元、1.62亿元。如此算来，科迪乳业2018年近七成利润都是虚增的。

科迪乳业于2015年6月底在深交所主板上市，也就是说，上市第二年就开始财务造假。

公开资料显示，科迪乳业主要从事乳制品、乳饮料和饮料的研发、生产和销售以及配套的奶牛养殖、繁育和销售，公司主要产品包括常温灭菌乳、调制乳、含乳饮料、乳味饮品和低温巴氏奶、发酵乳等液态乳制品。

2016年，科迪乳业推出透明包装“原生纯牛奶”(俗称小白奶)，一时间成为“奶界”网红。2017年，科迪乳业实现营业收入12.39亿元，同比增长53.92%;实现归母净利润1.27亿元，同比增长41.56%。其中，以“小白奶”为代表的常温乳制品的营业收入为8.15亿元，同比增长37.09%。

彼时，科迪乳业解释称，2017年公司乳制品销售量同比增长74.06%，主要为公司产品受到消费者青睐，销售额增长所致。

而到了2018年，科迪乳业常温乳制品的收入开始出现下滑。财报显示，2018年全年，科迪乳业常温乳制品的营业收入为5.99亿元，同比下滑19.21%，毛利率也较上年同期下滑了9.02个百分点。

科迪乳业2017年业绩大增，有多少是“小白奶”带来的，又有多少是虚增的?不得而知。不过，中国食品产业分析师朱丹蓬指出，科迪乳业在奶源方面的优势并不突出，难以形成核心竞争力。

8月29日，科迪乳业发布2021年半年报，今年上半年营收、归母净利润分别增长44.77%、113.86%。9月13日，科迪乳业在投资者互动平台回答投资者提问时表示，公司今年二季度的报表，合法真实有效。

董事长被罚10年不得入市，投资者如何索赔?

除财务造假外，科迪乳业还涉嫌信披违规。

告知书显示，2016年、2017年、2018年，科迪乳业分别向控股股东科迪食品集团股份有限公司(下称科迪集团)及其关联方提供资金7.85亿元、24.83亿元、67.67亿元。此外，2017年，科迪乳业还向科迪集团及其关联方提供8笔担保，合计金额3.88亿元;2018年提供1笔担保，金额为2000万元;2019年提供2笔担保，合计金额4500万元。而科迪乳业并未按规定及时对上述信息进行披露，也未在对应年报中披露，构成重大遗漏。

河南证监局认为，科迪乳业及其实控人之一张清海已涉嫌违反2005年《证券法》相关规定，拟决定对科迪乳业处以60万元罚款，并责令其改正，给予警告;对张清海给予警告，处以90万元罚款;对其他相关人员给予警告，并处罚款3-20万元不等。

此外，由于张清海的违法行为恶劣，严重损害投资者利益，河南证监局拟决定对张清海取10年证券市场禁入措施，在禁入期间内，张清海不得在任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

简历显示，1985年8月18日至今，张清海担任科迪集团董事长、总裁;2005年1月至今，担任科迪乳业董事长;2021年1月19日至今，代行科迪乳业董事会秘书职责。

截至2021年6月30日，张清海持有科迪乳业462.84万股股份，占比0.42%，不过该部分股份已被全部质押。

科迪乳业在公告中提及，公司目前生产经营正常，初步判断公司未触及重大违法强制退市的情形。

需要注意的是，科迪乳业可能因信披违规等被投资者诉讼索赔。浙江裕丰律师事务所律师厉健向表示，根据《证券法》和虚假陈述司法解释，上市公司等因信息披露违法被证监会处罚，受损投资者可以依法起诉索赔，索赔范围包括投资差额、佣金、印花税和利息损失等。

“根据司法解释，暂定2017年4月8日至2019年8月16日期间买入科迪乳业股票，并在2019年8月17日后卖出或继续持有的受损投资者可以索赔，索赔条件以法院认定为准。”厉健介绍，投资者索赔应提供证券开户查询单、股票对账单原件(2017年4月1日至2019年10月底)、详细联系方式等，在正式处罚作出后，方可起诉索赔。

针对投资者索赔一事，科迪乳业前述工作人员称，公司目前尚未收到法院的相关通知。

据悉，目前科迪乳业控股股东科迪集团尚处于破产重整阶段。截至2021年6月30日，科迪集团对科迪乳业的非经营性占用资金余额仍高达17.32亿元，预计偿还时间为2022年4月30日。