和氏乳业董事长入股贝因美背后：羊奶粉成兵家必争之地，监管落地或致六成品牌退出

随着奶粉行业集中度逐步提升，竞争愈发激烈，细分赛道成为奶粉企业的发力点。婴幼儿配方羊奶粉在一定程度上成为婴幼儿配方牛奶粉的替代产品，在国内市场呈现较快发展势头。

近期，贝因美股东名单中浮现出一家羊奶粉企业的掌舵人——和氏乳业董事长刘安让，刘安让的入股让业内对贝因美在羊奶粉领域的布局浮想联翩。有接近贝因美的知情人士向记者表示：“不排除双方今后在羊奶粉等业务领域开展业务合作。”

羊奶粉领域的厮杀日渐升级，众企业争相加大砝码。大型乳企对羊奶粉企业的收购、参股比比皆是，甚至已经上升至对羊奶资源的掌控。

随之带来监管层对婴幼儿配方羊奶粉行业的规范，新一轮的淘汰、变革也将逐步上演。

硝烟四起

近日，有投资者在投资者互动平台上向贝因美询问：“刘安让是个人持股还是和氏乳业代持？”贝因美对此回复称，刘安让系贝因美持股1.85%的股东。

尽管刘安让是个人持股，但是和氏乳业董事长的身份，也不免引发业内关注双方接下来在羊奶粉领域是否会有动作。

有接近贝因美人士向记者表示：“刘安让通过贝因美定增成为贝因美第五大股东，相信是认可贝因美所在的黄金赛道以及国家三孩政策等一系列支持生育养育、利好行业发展的政策出台，同时也是看好贝因美经过几年的调整正处在高性价比的历史底部和拐点。”

上述人士进一步透露，“羊奶粉市场是一个已经日趋成熟的细分市场，贝因美对行业内外的合作持开放的态度，愿意探讨任何形式的互利共赢的合作。”

据了解，贝因美对羊奶粉领域早已“摩拳擦掌”。在贝因美此前公布的定增方案中，贝因美计划在天津新建一处乳粉生产基地用以生产婴配羊奶粉和婴配有机奶粉，其中计划新增年产1万吨婴配羊奶粉。

不仅如此，为使新工厂、羊奶粉等项目未来顺利落地实施，贝因美还引入前三元食品集团奶粉事业部总经理吴松航，负责天津新工厂。

贝因美相关工作人员在接受记者采访时表示，“婴配羊奶粉近年来在国内市场保持快速增长态势，具有广阔的市场空间。主要国外品牌及领军的国内品牌在这个细分领域基本都有产品布局。相信对于贝因美获得新的盈利增长点，完善产品结构，积极应对市场竞争也将有积极作用。”

贝因美入局羊奶粉只是行业中的冰山一角。

在今年7月，飞鹤乳业收购陕西羊奶粉企业小羊妙可，意味着时隔7年，飞鹤再度入局羊奶粉领域；随后11月，飞鹤通过旗下原生态牧业收购一处位于陕西省的羊奶资产，其中包括奶山羊的养殖设施、羊奶生产线，以及若干养殖场的土地使用权。

伊利则是推出金领冠悠滋小羊婴儿配方羊奶粉等系列产品入局羊奶粉市场。推出自家产品的同时，伊利通过全资子公司金港商贸入股羊奶粉领域龙头澳优乳业，持股比例为澳优已发行股本的34.33%，伊利成为其单一最大股东。

“伊利等大型乳企进入羊奶行业，不仅说明该行业已被市场认可，也表明羊奶未来会有良好的市场前景。奶山羊的养殖有一定的区域限制条件，对大型乳企而言，羊奶行业上游产业需较长时间的培育和发展，才能具有一定规模。拥有专业奶山羊全产业链经营企业，仍会拥有几年快速发展的机会。”有区域性羊奶粉企业相关负责人向记者表示。

监管即将落地

行业兴起，监管也随之而来。

国家市场监督管理总局发布《关于进一步规范婴幼儿配方乳粉产品标签标识的公告》。公告中指出，“产品名称中有某种动物性来源字样的，其生乳、乳粉、乳清粉等乳蛋白来源应当全部来自该物种。使用的同一种乳蛋白原料有两种或两种以上动物性来源的，应当在配料表中标注各种动物性来源原料所占比例。”

“自本公告发布之日起（11月12日），婴幼儿配方乳粉产品配方注册申请照此执行。2023年2月22日起生产产品的标签标识应符合公告的要求，此前生产的产品可销售至保质期结束。”国家市场监督管理局强调。

也就是说，市场上添加牛乳清粉的“半羊”奶粉将不再被允许称为婴幼儿配方羊奶粉。

“此次市场监管总局发布的公告，对当前羊奶粉行业‘全羊’‘半羊’产品规范化标识指明了方向。有助于进一步保障消费者合法权益，推动羊奶粉市场长期健康、有序发展。”飞鹤向记者表示。

某“全羊”奶粉从业者向记者坦言：“现在行业越来越规范，避免一些鱼龙混杂的情况出现，羊奶粉发展至今，有越来越多针对性的政策和规定出台，说明这个产越来越大，也受到越来越多的关注，羊奶粉的价值也会被更多地看到。”

在乳业专家王丁棉看来，婴配粉标识新规的出台是国家监管部门发现婴幼儿配方羊奶粉存在某些乱象。例如“半羊”奶粉以羊奶粉名义进行售卖，从而损害消费者利益。

“‘半羊’奶粉在业内纷争已有7、8年之久，并且占据羊奶粉市场过半的市场份额。此次公告的出台将会对‘半羊’奶粉造成致命打击。销售商、经销商放弃与‘半羊’奶粉品牌合作的现象将会涌现，甚至有一些‘半羊’奶粉企业准备放弃新一轮的婴幼儿奶粉配方注册申请。”有不愿具名的业内人士告诉记者。

“伴随着公告的落地，未来或超过六成的羊奶粉中小品牌将退出市场，将来羊奶粉市场的主要参与者，预计还是集中在一些大的品牌企业或有实力的中等规模企业之间，他们不仅有国际供应链优势，也有资本和经营规模优势。”另有国内某奶粉企业负责人在接受记者采访时如是说。

“半羊”奶粉在市场上大量存在与羊乳清粉稀缺，价格昂贵等原因息息相关。王丁棉向记者直言：“婴幼儿配方羊奶粉生产最大的受限是羊乳清粉的供应问题，当下羊乳清粉、浓缩乳清粉几乎依赖于进口。”

上述奶粉企业负责人也提出相同观点：“目前国内众多羊奶企业，虽然有上游养殖的产业，但仅仅是具备羊奶全脂粉资源，却没有羊乳清资源，在国际上也缺乏相应的渠道和经验以及采购规模和资金。”

王丁棉建议道：“想要解决乳清粉紧缺的问题，可以立足于国内，规模养殖奶山羊、绵羊，并通过羊奶加工比如奶酪，从加工副产品中生产出羊乳清粉。同时，加强在国外组织羊乳清粉原料的采购，可与国外羊奶产品生产加工企业进行合作。”