上游原料为纸尿裤生意带来影响，近年来我国无纺布行业发展如何？

无纺布也称为非纺织布，在国内化纤产业转型发展中，以无纺布为主的产业用纺织品成为另一个热点。同时，作为婴幼儿纸尿裤、成人失禁品、女性卫生用品等吸收性卫生用品的原材料，无纺布的供需规模也在持续增长。

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无纺布细分品类汇总

无纺布行业是生产流程短、自动化程度较高、增长性较好、盈利水平较高的消费品产业，是无锅炉、“三废” 少的绿色产业，也是产品主要面向新兴产业用途的高新技术产业。目前我国的无纺布行业已经形成从专用原辅料、设备制造到卷材生产及后处理、制品加工、应用市场与贸易销售等较为完整的产业链，并逐步完善产业聚集效应。从制造工艺来看无纺布主要可以分为纺粘无纺布、针刺无纺布、水刺无纺布、化学粘合无纺布、热粘合无纺布等等。

资料来源：公开资料整理

其中纺粘非织造布作为非织造布行业发展最为成熟的生产工艺，占到国内无纺布产量的近一半，其下游应用极为广泛，涵盖医疗用品、卫生用品、旅游用品、农业用、建筑防水用等诸多领域，近年纺粘非织造布产能增速已明显放缓，2019年我国纺粘非织造布产量约为300万吨，部分地区产能利用率低于70%，中低端产能过剩较为严重。

相比之下，水刺非织造布凭借手感柔软、悬垂性好、吸湿性好、透气性好、外观光滑、不起毛等特点，应用范围不断扩大，成为非织造布中增长速度最快的品种之一，2019年水刺非织造布产量占到非织造布总产量的11.2%，跃居为国内第三大品类。目前水刺非织造布主要应用包括医疗卫生材料如一次性医用床单、医用敷料、消毒湿巾、酒精片等以及民用清洁材料如面膜、湿巾、擦拭布等。

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2020年无纺布行业运行情况

2020年我国无纺布行业扭转了过去行业增长乏力的困局，借助疫情背景下的新增需求实现大规模增长。数据显示2020年我国规模以上非织造布企业产量达到579.1万吨，利润总额增加到245.2亿元。从行业各领域的景气度来看，医疗卫生、安全防护、过滤与分离、非织造布卷材、装备及配件领域的景气度较高，其中从事抗疫物资生产的医疗卫生领域的景气指数达到85.9；而绳网、线带、衬布等领域的景气指数相对较低。无纺布行业品类较多，不同品类所需的生产设备和工艺都不相同，所应用的细分市场也不同，叠加同类产品中同质化较强，尤其是2020年大量产能进入无纺布行业，因此行业竞争格局更加分散。

资料来源：公开资料整理

无纺布用即弃产品占据着相当大的市场份额， 像卫生巾、纸尿裤、面膜、湿纸巾、手术衣、医疗辅料、农用膜、水果鲜花包装布等都 是一次性用品，用量非常大。目前这些产品基本是采用PP和PE石油基高分子材料。由于其废弃物难以降解，已经造成严重的白色污染，对环境保护产生巨大压力。近年来，美国、欧盟、日本等发达国家都相继发布了相关的限塑令，立法禁止一次性用品使用石油化工聚合物，我国也与2020年正式实施限塑令，因此无纺布在塑料用品领域的替代空间将进一步扩大。

资料来源：华经产业研究院整理

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下游卫品市场需求

除了疫情期间口罩的需求量增加给行业带来巨大收益以外，一次性卫生用品也是无纺布的重要下游行业，其市场主要包括婴儿纸尿裤、女性卫生用品和成人失禁用品三类。根据估算，无纺布是婴幼儿纸尿裤成本当中占比最大的上游原材料之一，占到生产成本的26.9%。同时，随着科学育儿观念的普及&消费能力增强，越来越多父母使用纸尿裤，改变了老一辈手洗尿布的习惯，纸尿裤的市场渗透率总体呈现出平稳增长的态势。

资料来源：公开资料整理

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无纺布出口情况

2020年我国产业用纺织品行业受全球防疫物资需求推动，生产、销售、出口以及投资大幅度增长，行业经济效益明显改善。2021年行业新投资的产能逐步释放，防疫物资的需求逐渐回归正常，然而新冠肺炎疫情下全球市场复苏还需时日，行业发展面临较多的不确定和风险因素。从行业主要出口产品来看，2020年1-11月出口非织造布产品125万吨，价值45.8亿美元，分别同比增长31.6%和62.6%，无纺布出口3.49亿美元，同比增长27.3%。医疗卫生、过滤、土工用纺织品所在的其他产业用纺织品的营业收入和利润总额分别增长35.7%和181.9%，营业利润率达到12.3%，继续保持较高水准。

但是也要看到，疫情期间原材料价格大幅上涨。短期的原料价格大幅度波动会对企业的运营带来困扰，但长期看，整个产业链将共同分担原料上涨的压力。其中，已经有一部分熔喷非织造布和口罩生产线退出市场，预计随着疫情进一步缓解将有更多的该类产能选择退出。新增纺粘和水刺非织造布产能将在未来2年内逐步释放，行业需要不断拓展新市场和新应用，调整扩充产能的节奏，减少大规模产能增加对行业的冲击。

资料来源：海关总署，华经产业研究院整理

分下游应用行业来看，我国产业用纺织品对外依存度各不相同，根据对各产业的调查情况，2020年我国无纺布行业海外市场平均依存度为4.11（0代表完全不依赖海外市场，10代表依赖程度非常高），总体处于较低区间。分领域看，过滤、交通、土工建筑、造纸用纺织品以及革基布、特种纺织品对海外市场的依存度较低，主要面向国内市场；而医疗卫生、安全防护用纺织品以及线带绳网、衬布等对海外市场的依存度相对较高，但分值均低于6。由于我国2020年口罩、防护服、隔离衣的出口额超过600亿美元，特别在2020年5月以后，口罩、防护服等企业的海外订单比例非常高，海外防疫物资需求的变化将对这些企业的经营产生较大的影响，如医疗等部分行业的海外需求依存度有提高的趋势。

来源：华经产业研究院