婴配粉洗牌 羊乳企业转入“儿童+成人”双赛道

“我们正在准备材料，打算6月份正式提出申报。”作为西安百跃羊乳集团的董事长，孟百跃说这是他最近手头正在忙碌的重要事情。

今年是自从2017年正式实施奶粉配方注册制以来的第五年。按照要求，时隔五年之后，奶粉企业需要重新进行申请注册。与此前不同的是，在2023年2月22日即将实施的婴幼儿配方食品系列新国标，为包括羊乳在内的奶粉行业提出新标准。

据记者从羊乳行业人士了解的情况，目前羊乳企业基本上都选择将婴配粉从混合的“半羊”产品，转入到“全羊”产品，而且配方也同步升级，这成为新国标要求下的羊乳婴配粉的底线。

“新国标的实施，将进一步规范羊乳市场，让市场杜绝出现‘劣币驱逐良币’的现象。”乳业专家宋亮表示，同时使得拥有优势资源的企业在这方面的竞争优势更加突出，更加明显，尤其是掌握“全羊”资源的企业，在市场的表现会更加有优势，消费者认可度更高，国家的规范更明显。宋亮预测，随着此次婴配粉的注册，“可能会有近一半的品牌退出。”

羊乳婴配粉赛道洗牌

《中国经营报》记者注意到，近期天猫举行的健康节、亲子节等，包括伊利、佳贝艾特、完达山、羊滋滋、美羚等企业纷纷对旗下羊乳产品进行促销，促销价一桶/盒少则优惠三五十元，多则优惠百余元。此外，在线下社区的各大连锁孕婴门店，如婴之皇、中亿孕婴等，记者看到基本都配有羊奶粉，少则摆放一两个品牌，多则五六个品牌，而且都在进行不同程度的促销，个别品牌“全羊”婴配粉买一桶送一桶，单桶价格仅200多元。

“随着羊乳教育的普及，很多妈妈也认识到羊乳营养的丰富性，越来越接受羊乳。”一位连锁品牌门店的店员告诉记者，门店目前在售的两个品牌羊乳，主要是婴配粉，虽然价格较国产的牛奶粉要贵一点，但是销量已逐渐有了起色。

就此，孟百跃表示，“其实今年羊奶的价格相比去年还在上涨，目前的收购价在每公斤7.6元左右，比去年高了百分之十几。但大家都面临成本压力，打价格战促销就看谁能撑下去。”

记者注意到，随着新国标的实施，今年也将是羊乳企业要加快消化库存的一年。

“一方面价格战延续去年的一个趋势；另一方面明年新配方上市，确实有一批企业清理库存，因此在这个过程中，加剧了价格战的促销。”宋亮表示，但明年新产品上市以后，各大企业都会从自身的利益出发护盘，因此价格战情况有望逐步减弱。

显然，对于羊乳行业而言，经历了五年的“战争”，已出现了新的格局。中国食品产业分析师朱丹蓬表示，“整体来看，在2020年、2021年，整个行业的分化是在加剧的，整合是在加速的，中小企业的退出也在加快。所以，随着新国标的执行，此前那些打擦边球的，或者说是混合型的羊乳品牌，已经没有可以生存的空间。”

根据奶粉智库统计数据，一方面从品牌入局可以看到，从佳贝艾特、蓝河、蓓康僖、卡洛塔妮、和氏、雅泰朵恩、贝特佳等品类精耕者，到伊利金领冠、合生元、飞鹤、君乐宝等综合乳企的入局，“无牛不羊”“牛羊并举”进一步体现。

据奶粉圈统计，在当下通过配方注册的449款婴配粉中有95款为羊奶粉，作为细分品类其占比超过了21%，羊奶粉品类对于奶粉市场格局的影响越发不容忽视。此外，统计数据显示，羊奶粉的发展也从2014年的35亿做到了2021年的110亿左右。

就此，宋亮总结说，过去五年羊乳行业出现了三个变化：羊奶粉的体量有了进一步增长，跟2017年相比，整个体量翻了一番；市场的集中度得到了进一步提升，羊奶粉的品牌从不到100个压缩到了不到30个，去掉了2/3；羊奶粉的整个产业链，从全球范围来看，尤其供应链有了进一步的完善和发展。

中小乳企或放弃婴配粉

去年11月，国家市场监管总局发布了《关于进一步规范婴幼儿配方乳粉产品标签标识的公告》。根据新规要求，婴配粉产品名称中有某种动物性来源字样的，其生乳、乳清粉等乳蛋白来源应当全部来自该物种。

“这个政策直接使‘全羊’成为羊奶粉的最低要求。”孟百跃说，目前公司申请的三款婴配粉中，都是“全羊”的奶粉。同时，为了未来产品顺利上市，公司在去年底就进行了调试生产，并进行罐装保质期的实验，这些都将作为申请新配方的基础材料。

不仅如此。新国标对婴配粉中营养素含量也进行了修订，如要求1段、2段婴儿配方食品标准对可选择成分DHA含量至少达到3.6mg/100kJ。

有行业人士对此前注册的95款羊奶粉2段进行了统计，发现其中有86款添加了DHA，但DHA含量达到新国标的仅有4款，分别是君乐宝臻唯爱、蓝河春天羊、合生元可贝思、和氏美贝嘉。“新国标的实施是好事，尤其是对配方要求的提高，不仅有利于婴幼童的健康成长，也提高了行业门槛。”孟百跃介绍说，“为此我们也付出了很高的调试和库存实验成本。”

就此，宋亮表示，目前羊奶粉配方注册，有很多龙头企业都在申请，但有些中小企业已经不申请了。“一是申请的费用成本太高；二是市场表现也不尽如人意，所以很多企业放弃了婴儿粉，转做儿童粉和成人粉。对于国内企业而言，羊奶粉产品配方注册较为顺畅，而由于疫情等因素的影响，国外羊奶粉产品配方注册，可能会出现滞后情况。国内的羊奶粉企业在通过此轮注册完成后，将在新国标实施的节点实现密集上市。”据宋亮估算，第一次配方注册实施后，国内约70%的婴幼儿奶粉品牌被淘汰。随着奶粉市场集中度越来越高，许多小品牌年营收仅能做到一两千万元，而配方注册费用和临床验证花费并不低，因此很多中小企业会自然退出，另有一部分奶粉企业则会被兼并。第二次配方注册实施后，从申报角度来说，会有近一半的奶粉品牌消失。

“基于新国标提出的高标准，羊乳龙头企业还是会进行一些布局，小微型企业肯定是不行的。”朱丹蓬表示，注册一个配方，对于中小企业来说，成本是吃不消的，也没有这个经济实力。所以新国标的执行，带来的更多的是市场大分化加速。

朱丹蓬预测，未来三年整个中国的婴幼儿配方奶粉将迎来最好的一个节点：婴配奶粉的行业格局会进一步集中，随着中小型企业的退出，行业进入了一个健康、良性、有序的发展阶段。“从政策端的监管，到资本端的投资，再到产业端的进化、渠道端的规范及消费端的食品安全，都将得到非常好的加持。”

成人粉赛道扩容

对于百跃羊乳集团来说，目前在婴配粉方面有三个配方，但是从营收贡献来说，婴配粉也只能占到一半江山。“虽然羊奶粉市场在扩容，但婴配粉市场仍是存量竞争，压力还是很大的。”

就此，宋亮也表示，目前受新生儿出生率等影响，整个婴儿奶粉的发展趋势是收缩状态，进而羊乳企业也会将目光转向成人粉和儿童成长奶粉。

记者在淘宝、京东等线上平台看到，成人粉和儿童成长奶粉进入的品牌也是众多，相对婴配粉而言，销售价格要明显低很多。

宋亮表示，现在成人粉确实要比婴儿粉容易做，因为婴儿配方奶粉管理比较严格，成人粉管理相对宽松；成人粉价格拉得很低，但企业可以薄利多销。“特别是儿童羊奶粉这两年表现不错，增长有明显加速的趋势，增速基本保持在20%以上，而羊奶粉的增长红利也主要集中在儿童粉上。”他估算2021年中国羊奶粉中婴儿粉在80亿左右，儿童粉则在5亿~10亿，还有很大成长空间。

记者注意到，国内羊奶粉的整个原料使用，还是以进口为主，大概占比40%~50%。“进口大包粉主要用于成人粉、儿童粉和部分婴儿配方奶粉，所以近期国际羊奶的大包粉原料价格出现回落趋势，对于企业的终端成本会带来一定的减压。”宋亮表示，因此对于一些乳企转向成人粉和儿童粉是一种利好。

“中国的羊奶粉进入2022年之后，应该说进入了真正的产销两旺，尤其是很多乳业巨头都在布局牛羊并举，这与酒业的浓酱并举是一样的道理。”朱丹蓬表示，依托龙头企业的品牌效应以及规模效应，整个羊奶也已经进入到高速成熟期了。