头部婴幼儿配方奶粉品牌竞争愈发精彩，未来5年75%市场份额来自品牌企业？

近两年，头部婴幼儿配方奶粉企业竞争愈发激烈，并且收购、并购案件出现频繁，体现出了头部企业们的大手笔。尤其是在工厂投入上，或是收购，或是自建工厂，不断扩大生产产能，以此来为竞争做出充足的准备，提升战斗力。

只是产能过剩一直是婴幼儿配方奶粉市场中的问题，头部企业持续对工厂进行加持，能否更好地利用，这有待考察，可能只是为了获取更多的配方注册资格。并且随着头部企业收购的加剧，婴幼儿配方奶粉的市场集中度也随之提升，竞争只会变得更加激烈。

头部企业的大手笔：频繁收购

日前，有媒体报道，伊利与荷兰皇家菲仕兰已就收购后者位于沈阳秀水的婴儿营养品生产基地达成协议，荷兰皇家菲仕兰旗下的“子母®”品牌3个配方的婴幼儿配方奶粉就是在该工厂所生产。此交易预计于2022年底完成，菲仕兰未进一步披露细节。

此前，乳制品市场中备受瞩目的并购案件——伊利以62.45亿港元收购澳优34.33%的股权，成为澳优的单一最大股东。

近几年，婴幼儿配方奶粉市场中头部品牌收购动作频繁，不管是国产企业还是外资企业，都展现出了收割市场的野心。

其中，在2020年时达能全资收购了迈高乳业（青岛）有限公司，完全控制了一家已手握中国奶粉配方注册“通行证”的奶粉工厂后，达能又在今年收购了湖南欧比佳营养食品有限公司，这一次达能剑指中国工厂和羊奶粉市场。

而飞鹤与小羊妙可可谓是颇有渊源，2021年是飞鹤二度收购陕西小羊妙可乳业有限公司；同年，利洁时集团宣布与春华资本集团签订交易协议，以22亿美元的企业价值将美赞臣大中华区（包括中国大陆，以及中国香港和中国台湾地区）婴幼儿配方奶粉及营养品业务出售给春华资本集团；今年，美赞臣中国收购美可高特羊奶粉有限公司，并且已经更名为美赞臣乳业（天津）有限公司。

这些收购案件仅仅是近两年内所完成，并且随着二次配方注册日期临近，收购频率也愈加频繁，不难看出，头部品牌都在为二次配方后更加激烈的竞争而做准备，抢占更多市场份额，扩充自身企业收益。

工厂对于企业的重要性

据笔者不完全统计，各大头部婴幼儿配方奶粉的工厂数量几乎都在五六个左右，头部企业虽然拥有的生产工厂数量不少，但还在通过整合或是自建的方式扩大产能，头部婴幼儿配方奶粉企业对于工厂是比较执着的。

婴幼儿奶粉作为宝宝们的主食，关乎着下一代健康成长的问题，所以奶粉工厂的重要性不言而喻。而自有工厂将婴幼儿配方奶粉的安全性掌握在品牌自己手中，并且自产自销也会让消费者更加信任品牌。此前，就有婴幼儿配方奶粉进行代工而被消费者质疑的事件。

配方注册制将每个婴幼儿配方奶粉生产工厂的注册数量确定为3个品牌，每个品牌可以注册3个配方，一共可以注册9个配方。所以部分企业想要增加品牌数量时，首先要有工厂。

近两年，行业内较为普遍的是外资品牌通过收购国内工厂的方式，来拿到注册配方的资格。比如湖南欧比佳营养食品有限公司注册成功的卓徉和诺优羊两个羊奶粉系列，就是达能旗下的品牌，这也反映出了达能收购国内工厂的目的。

“收购”是在节约时间

为何头部企业大多数选择收购工厂，而不是自建工厂？主要是“时间就是金钱”，二次配方注册实施在即，在这个竞争尤为激烈的时刻，企业的一个决定或是速度慢些，头部领域就可能将其挤出。

如果要新建婴配粉工厂，从新建、申报、投产再到申报配方注册等等，时间成本消耗过大，整个过程下来是要以年为单位的。而对于部分头部企业想要快速扩充，自建工厂并不是首选，而是会选择收购工厂，来节约时间成本。

对于头部国产企业如此，对于外资企业更是如此。相比于国产企业，外资企业建成工厂后，第二次配方注册可能已经实施了，再加上配方注册更为繁琐，消耗时间更加长。

据了解，国内配方注册大概需要1年-1年半的时间，而外资品牌配方注册大概需要2年左右。独立乳业分析师宋亮告诉《母婴时代》，外资品牌配方注册较长主要是因为海外疫情延缓国内人员去海外的注册时间。这对外资品牌会造成比较大的影响，从客观上来说，让内资和外资在竞争上有失公允。

所以头部企业能够寻求到较为优质的生产工厂，无疑是一个不错的选择。

产能利用需关注

在2021年的“亚布力之夜——黑龙江省投资合作交流大会”上，有企业表示“深受省委省政府政策的号召和鼓励，未来10年内，公司及其他鲜奶供应商联合相关供应链企业，拟投资开展工厂新建及升级改造、牧场建设等。”

而某企业2020年唐山年产2.2万吨奶粉项目正式投产，想要通过项目建设、产能扩增，牢牢掌握发展主动权。头部品牌在收购工厂的同时，还不忘自建工厂来扩大产能，是自有工厂产能不够使用吗？

据某头部企业业绩报告显示，2020年其产能利用率提高到90%，2021年上半年已完成对黑龙江工厂的扩建，并新建哈尔滨工厂。截至6月30日，企业拥有8个现代化工厂，设计年产能达到26万吨，较去年同期增加逾6.7万吨。

而在此前，从2016年开始产能过剩一直伴随在婴幼儿配方奶粉市场中，因为工厂的建设与自身产品销量并不匹配，导致许多企业都有产能过剩的问题。

市场格局正不断集中

据尼尔森数据显示，目前行业前十名的奶粉品牌市占率在75%左右，而未来5年可能75%的市场份额只来自5、6家品牌。根据Euromonitor数据，我国奶粉市场的集中度仍处在不断提升中，国产奶粉品牌的销售额占比亦在持续增长。

头部竞争不断激烈，新国标和二次配方注册实施后，市场集中度会再次提升，因为会有部分企业退出或是转行做其他领域，但是头部品牌变化的幅度并不会过于明显。在2021年婴幼儿配方奶粉品牌已经退出了三分之一，而2022年仍会有品牌继续退出。

这为“强者”留下了可以争夺的市场，目前市场变化也是尤为精彩，出现了强吃弱、强吃强、强并强等交易，想要扩大企业市场占比的野心也愈发增强。

而工厂建设与收购为激烈的竞争做准备，在这一系列的动作下，婴幼儿配方奶粉市场集中度提升已经成为必然。

认知&浅评：二次配方注册的时间临近，各大企业不管是在宣传、产能出新、工厂建设、科研配方等方面，都在紧锣密鼓地布局，头部品牌除了想要增大市场份额外，也想要争夺“第一”的头衔，守与夺的竞争尤为精彩，排名是否会改变值得期待。