加码"潮玩+游戏"赛道！星辉娱乐拟定增募资8.8亿元

玩具行业前景向好背景下，星辉娱乐(300043)拟向特定对象定增募资8.8亿元加码主业。

具体来看，星辉娱乐拟将所募资金2.18亿元用于品牌车模生产基地智能化技术改造项目、1.93亿元用于潮流玩具智能化生产基地建设项目、6605万元用于数字化运营平台建设项目、2.08亿元用于网络游戏开发及运营项目，剩余2亿元用于偿还银行贷款项目。

公司表示，通过本次向特定对象发行股票可以、拥抱工业数字化大趋势，推动新一代信息技术与制造业融合发展，强化核心产品全流程供应链管控；释放存量IP潜力，布局潮流玩具新赛道，为玩具业务增长注入新动能；完善系列化游戏产业布局，打造精品游戏品牌，使产品成为文化出海重要载体；全面深化企业数字化转型，为公司广泛的业务布局赋能；优化公司资产负债结构，增加公司资本规模及抗风险能力。

2022星辉娱乐实现营收16.06亿元，同比增长14.15%；净亏损3.10亿元，上年亏损6.63亿元，亏损同比收窄53.15%。

报告期内， 公司玩具及衍生品业务实现主营业务收入3.76亿元，同比增长8.05%，占营业总收入的 23.40%；实现净利润1167.94万元。其中，车模玩具业务实现营业收入3.35 亿元，占玩具业务总收入的89.25%；婴童用品实现营业收入4042.14万元，占玩具业务总收入的10.75%。

此外，2023年第一季度，星辉娱乐实现营收3.2亿元，净亏损4142.4万元，根据公告介绍，主要是因为报告期内主要的游戏产品尚未上线，老游戏处于正常衰减的生命周期中，导致游戏业务的收入有所下降，造成报告期内总体收入下降。

据中国玩具及婴童用品协会数据，2022年中国玩具（不含游戏）出口额为483.6亿美元，比上年增长5.6%，其中，广东省玩具（不含游戏）出口额为192.1亿美元，比上年增长6.2%，占中国玩具（不含游戏）出口额的39.72%，占比比上年增长0.5个百分点，是我国最大的玩具出口省份。

“未来玩具产业将进入高质量发展新阶段，传统玩具产业新一轮技术改造，产业集群数字化转型的背景下，玩具海外市场将依旧值得期待。”星辉娱乐认为。

星辉娱乐还表示，经济发展推动中产消费崛起，玩具消费主力年龄段不断扩张，消费需求呈现高品质、品牌化、个性化的发展趋势。根据Frost& Sullivan数据，潮玩市场规模有望在2023年和2024年继续保持20%以上的年均复合增长率，市场规模或超过750亿元，市场空间广阔。

对于玩具业务的布局，在今年5月星辉互动娱乐投资者关系活动上，公司表示，2023年，公司将陆续推进玛莎拉蒂积木车、奥迪 R8 Spyder 积木车、悍马 EV 积木车、阿尔法罗密欧 F1 积木车、悍马 EV 遥控车、保时捷 911 GT2 RSClubsport 25 遥控车、奥迪 R8 Q e-tron E2 遥控车、迈凯伦F1 合金车、宝马迷你铝合金自行车等玩具及婴童户外新品的研发上市工作。

截至该公司预案披露日，陈雁升持星辉娱乐约4.08亿股股票，陈冬琼持有其2305万股股票，陈雁升、陈冬琼作为一致行动人，合计持有星辉娱乐约4.31亿股股票，占公司股本总额的34.62%，为公司控股股东和实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化，亦不构成重大资产重组。